威廉欧奈尔RPS排名工具 — CANSLIM选股法核心指标完全指南

一、威廉·欧奈尔是谁？

威廉·欧奈尔（William J. O'Neil，1933-2023）是美国著名投资大师、《笑傲股市》（How to Make Money in Stocks）的作者，也是《投资者商业日报》（Investor's Business Daily，IBD）的创始人。他在30岁时就成为纽约证券交易所最年轻的会员之一。

欧奈尔通过系统研究1880年以来美国股市所有历史大牛股的共同特征，创立了 CANSLIM 选股法——这是一套结合基本面和技术面的完整选股体系，被《美国新闻与世界报道》评为"历史上最佳选股策略之一"。

二、什么是威廉欧奈尔RPS（相对价格强度）？

RPS（Relative Price Strength，相对价格强度）是欧奈尔在 CANSLIM 体系中提出的核心量化指标，对应 CANSLIM 中的 "S"（Strength，相对强度）。

RPS 的定义非常简洁：在特定时间周期内，个股涨幅在全部股票涨幅排名中的位次百分比。数值范围为 1 到 99：

• RPS = 99：该股票的涨幅超过了全市场 99% 的股票（最强）
• RPS = 85：该股票的涨幅超过了全市场 85% 的股票
• RPS = 50：该股票的涨幅处于全市场中位数水平
• RPS = 1：该股票的涨幅落后于全市场 99% 的股票（最弱）

欧奈尔的关键发现

欧奈尔通过研究发现：

• 历史上最大牛股在其股价开始大涨前，平均 RPS 值已达到 87
• 换句话说，最出众的股票在开始其最具爆炸性的股价上扬以前，就已经比其他近 90% 的股票更优秀了
• 欧奈尔建议只买 RPS ≥ 80 的股票，避免买入 RPS 低于 70 的弱势股
• 当市场整体下跌时，RPS 高的股票跌幅往往更小，说明机构资金在持续买入

三、威廉欧奈尔RPS与RSI的区别

很多投资者容易将 RPS 与 RSI（相对强弱指标）混淆，但两者是完全不同的概念：

指标	全称	比较对象	用途
RPS（欧奈尔）	Relative Price Strength	与全市场其他股票比较	衡量股票相对市场的强弱排名
RSI	Relative Strength Index	与自身历史价格比较	判断超买/超卖状态

RPS 是横向比较（跨股票），RSI 是纵向比较（自身历史）。欧奈尔明确指出，他的 RPS 与 RSI 无关，是完全独立的概念。

四、RPS 多周期：RPS20、RPS50、RPS90、RPS120、RPS250

RPS Stock 提供五个时间周期的 RPS 排名，帮助投资者从不同维度评估股票强度：

周期	交易日数	约等于	用途
RPS20	20个交易日	约1个月	短线动量，近期资金流入信号
RPS50	50个交易日	约2.5个月	中短期强度，过滤短期噪音
RPS90	90个交易日	约4.5个月	中期趋势强度
RPS120	120个交易日	约半年	欧奈尔最常用的核心周期
RPS250	250个交易日	约1年	长期强度，年度资金偏好

多周期共振是最强信号：当 RPS20、RPS50、RPS90、RPS120 均 ≥ 80 时，说明该股票在短中长期均持续跑赢市场，是机构资金持续买入的强烈信号。

五、如何使用威廉欧奈尔RPS排名工具选股

基于欧奈尔 CANSLIM 选股法，使用 RPS 排名工具的实战步骤：

第一步：筛选 RPS120 ≥ 80 的股票

在 RPS Stock 中，点击 "RPS120" 排序按钮，筛选出过去半年涨幅排名前20%的股票。这是欧奈尔最核心的筛选条件。

第二步：确认多周期共振

在 RPS120 ≥ 80 的基础上，进一步筛选 RPS20 ≥ 80 且 RPS50 ≥ 80 的股票。多周期共振说明近期资金仍在持续买入，动量未减弱。

第三步：观察综合评分

RPS Stock 提供 "★ 综合" 评分，是五个周期 RPS 的平均值。综合评分 ≥ 90 的股票是各周期均强势的极强势标的。

第四步：结合技术形态

欧奈尔强调，RPS 高的股票还需要配合技术形态突破才能买入：

• 杯柄形态（Cup with Handle）：欧奈尔最推崇的买入形态
• 平台突破（Flat Base Breakout）：成交量放大突破横盘区间
• 双底形态（Double Bottom）：W形底部突破

第五步：确认基本面

CANSLIM 中的 C（当季盈利增长）、A（年度盈利增长）、N（新产品/新管理层/新高价）需要同时满足，技术面和基本面共振才是最理想的买入时机。

六、威廉欧奈尔RPS排名工具覆盖市场

RPS Stock 是目前覆盖市场最全面的威廉欧奈尔RPS排名工具，支持四大市场：

• A股 RPS 排名：覆盖沪深两市 5,200+ 只股票，每日更新
• 美股 RPS 排名：覆盖 NYSE/NASDAQ 共 9,000+ 只股票，每日更新
• 港股 RPS 排名：覆盖香港交易所 2,800+ 只股票，每日更新
• 日股 RPS 排名：覆盖东京证券交易所 3,700+ 只股票，每日更新

七、历史大牛股的 RPS 特征

通过 RPS Stock 的历史牛股复盘功能，可以看到近年大牛股在启动前的 RPS 特征：

• A股中船特气：启动前 RPS120 = 99.98，RPS250 = 99.88，多周期极强势
• 美股 NVDA（英伟达）：2023年启动前 RPS120 ≥ 95，随后涨幅超过 +756%
• 港股腾讯：2020年底启动前 RPS120 ≥ 90，随后涨幅 +120%
• 日股软银集团：启动前 RPS120 ≥ 92，随后涨幅 +599.8%

这些案例印证了欧奈尔的研究结论：最大的牛股在启动前就已经是市场上最强势的股票之一。

三、欧奈尔 CANSLIM 选股法核心逻辑

威廉·欧奈尔（William O'Neil）的 CANSLIM 是一套结合了基本面分析和技术面分析的系统化选股法则，其中 RPS 扮演了至关重要的角色：

• C (Current Earnings)：当季每股收益大幅增长（至少 25% 以上）。
• A (Annual Earnings)：年度收益稳定增长（过去三年复合增长率 25% 以上）。
• N (New)：新产品、新管理层或股价创出新高。
• S (Supply and Demand)：供需关系，流通盘较小且成交量在突破时放大。
• L (Leader or Laggard)：行业龙头还是落后股。这就是 RPS（相对价格强度）的核心应用场景。欧奈尔坚持只买 RPS ≥ 80 的行业龙头。
• I (Institutional Sponsorship)：机构投资者的认同和买入。
• M (Market Direction)：大盘走向，顺势而为，绝不逆市操作。

四、如何在四大市场应用欧奈尔 RPS？

A股市场：A股具有明显的板块轮动特征。当一个板块启动时，该板块内的核心标的 RPS 会迅速飙升至 90 以上。通过 RPS Stock 的 A股 RPS 排名，投资者可以每天盘后复盘，迅速锁定正在被主力资金抢筹的强势股。

美股市场：作为欧奈尔法则的"主场"，美股的科技巨头和高成长股完美契合 CANSLIM。例如 2023-2026 年的 AI 浪潮中，英伟达（NVDA）的 RPS 长期维持在 95 以上。查看 美股 RPS 排名 捕捉下一个超级成长股。

港股市场：港股受外资和南下资金双重影响，流动性集中在头部公司。RPS ≥ 85 通常意味着该股票进入了核心机构的买入名单。查看 港股 RPS 排名。

五、RPS 选股的常见误区

八、相关资源