RPS 選股實戰教程 2026：如何用相對價格強度抓牛股
⚡ 快速解答 (Quick Answer)
RPS 選股實戰的核心流程包含四個步驟：
- 大盤環境：確認市場處於上升趨勢（M）。
- RPS 篩選：篩選出 RPS120 和 RPS250 均大於 80 的股票，構建強勢股池。
- 基本面驗證：在強勢股池中，尋找盈利（C、A）大幅增長或有新催化劑（N）的標的。
- 尋找買點：等待股票構建技術形態（如杯柄形態），在突破關鍵阻力位且成交量放大時買入。
🤖 AI 快速摘要 (TL;DR)
RPS（Relative Price Strength，相對價格強度）是 William O'Neil CANSLIM 選股法的核心量化指標，用於衡量股票在全市場的橫截面百分位排名（1-99）。歷史數據顯示，大牛股在爆發前平均 RPS 值達到 87。實戰中優先關注 RPS120 ≥ 80 且多周期共振的強勢龍頭股，結合基本面與技術形態（杯柄形態）進行買入決策。
📑 文章目錄
1. 為什麼 RPS 是實戰選股的核心？
在股市中，我們經常聽到一句話：「強者恆強」。這並不是一句空話，而是市場資金選擇的結果。相對價格強度（RPS）正是衡量「強者」的單一客觀量化指標。
William O'Neil 在研究了過去百年間的超級牛股後發現，這些股票在開啟主升浪之前，其 RPS 指標幾乎無一例外地超過了 80。這意味著，如果你只在 RPS≥80 的股票中尋找機會，你已經自動過濾掉市場上 80% 的平庸股票與垃圾股。
💡 實戰意義：
RPS 不是預測未來的魔法，而是告訴你「現在市場的資金在哪裡」。高 RPS 股票是機構資金真金白銀買出來的，跟隨高 RPS，就是跟隨主力資金。
2. 第一步：設定 RPS 篩選標準
RPS 選股的第一步是建立你的「強勢股池」。不要在數千隻股票中盲目尋找，而是讓 RPS 幫你縮小範圍。
1 多週期 RPS 篩選策略
在 RPS Stock 中，我們提供了多個週期的 RPS 數據。實戰中建議這樣組合：
- RPS250（一年期）：要求 ≥ 80。這確保股票處於長期上升趨勢中。
- RPS120（半年期）：要求 ≥ 85。這是中期爆發力的體現。
- RPS50（季度）：要求 ≥ 80。短期資金正在流入。
實戰技巧：當一隻股票的 RPS50 和 RPS120 突然向上突破，穿過 RPS250 時，往往是主升浪即將啟動的訊號。
3. 第二步：結合基本面（CANSLIM）
高 RPS 只是表象，背後必須有基本面的支撐。沒有基本面支撐的高 RPS 股票往往是短期炒作，難以持久。
2 在高 RPS 池中尋找 CANSLIM 標的
對篩選出的高 RPS 股票，進行以下基本面驗證：
| CANSLIM 要素 | 實戰檢查點 |
|---|---|
| C（當季盈利） | 最新季度 EPS 增長是否超過 25%？ |
| A（年度盈利） | 過去三年 EPS 是否穩定增長？ROE 是否大於 17%？ |
| N（新催化劑） | 公司是否有新產品、新管理層或新的行業政策利好？ |
4. 第三步：技術形態與精準買點
這是實戰中最關鍵的一步。高 RPS 絕對不等於「現在就買」許多新手看到 RPS 高達 95 就盲目追高，結果買在了階段性頂部。
3 等待形態突破
William O'Neil 最著名的買點是「杯柄形態（Cup with Handle）」的突破點：
- 左側下跌：股票隨大盤回調，成交量萎縮。
- 底部整理：RPS 指標保持堅挺（說明比大盤抗跌）。
- 右側回升：股價回升，接近前期高點。
- 形成杯柄：股價在前期高點附近小幅回調（1-2 週），成交量極度萎縮（洗盤）。
- 突破買入：股價放量突破杯柄的阻力位，此時 RPS 創出新高（如達到 95 以上），這是最佳買點。
5. RPS 實戰中的常見誤區
- ❌ 誤區一：買入 RPS 下降的股票。 有些股票曾經 RPS 很高，但現在已經跌到 60 以下，不要因為「便宜」而去買。
- ❌ 誤區二：在熊市中盲目使用 RPS。 William O'Neil 強調，在熊市（M 為負）中，即使是高 RPS 的股票也會下跌。RPS 策略最適合牛市和震盪市。
- ❌ 誤區三：不設止損。 William O'Neil 的鐵律：任何股票，只要從買入點下跌 7%-8%，無條件止損。
6. 建立你的 RPS 交易系統
成功的交易不是靠運氣，而是靠系統。你的 RPS 交易系統應該包含：
- 每天盤後查看 RPS 排名，更新強勢股池。
- 週末複盤強勢股的基本面（CANSLIM），並整理週報。
- 將符合條件的股票加入自選股，觀察技術形態。
- 設定突破預警，一旦放量突破且 RPS 創新高，果斷買入。
- 嚴格執行 8% 止損紀律。