RPS 是橫向比較指標（股票 vs 全市場），適合股票篩選；RSI 是縱向振盪指標（股票 vs 自身），適合擇時判斷；MACD 是趨勢跟蹤指標，適合趨勢確認。三者各司其職，最佳實踐是組合使用：RPS 股票篩選 → MACD 確認趨勢 → RSI 判斷買入時機。
| 維度 | RPS（相對價格強度） | RSI（相對強弱指數） | MACD | 動量指標（MOM） |
|---|---|---|---|---|
| 比較維度 | 橫向：股票 vs 全市場 | 縱向：自身漲跌比率 | 縱向：均線差值 | 縱向：價格變化速度 |
| 數值範圍 | 1 - 99（百分位） | 0 - 100 | 無固定範圍 | 無固定範圍 |
| 核心用途 | 股票篩選 | 超買超賣判斷 | 趨勢確認/背離 | 動量強弱 |
| 訊號類型 | 強勢股篩選 | 反轉訊號 | 趨勢訊號 | 趨勢訊號 |
| 最佳使用場景 | 趨勢市、牛市選股 | 震盪市擇時 | 趨勢市確認 | 趨勢市動量 |
| 發明者 | William O'Neil（1988） | 韋爾斯·懷爾德（1978） | 傑拉德·阿佩爾（1979） | 多人 |
| 計算複雜度 | 需要全市場數據 | 單股即可計算 | 單股即可計算 | 單股即可計算 |
計算原理：計算目標股票在指定週期內的升幅（以收市價計算），在全市場所有股票中的百分位排名。RPS=90 意味著該股票的升幅超過了全市場 90% 的股票。
核心優勢：RPS 是唯一能夠衡量股票相對市場強弱的指標，能夠在任何市場環境下識別出真正的強勢股。在牛市中，高 RPS 股票往往是升幅最大的品種；在熊市中，高 RPS 股票是最抗跌的品種。
計算原理：RSI = 100 - 100/(1+RS)，其中 RS = 過去 N 日平均上漲幅度 / 過去 N 日平均下跌幅度。RSI>70 通常視為超買，RSI<30 視為超賣。
與 RPS 的本質區別：RSI 是股票與自身歷史價格的比較（縱向），RPS 是股票與全市場其他股票的比較（橫向）。一隻股票可以同時出現 RSI=80（自身超買）和 RPS=95（相對市場極強勢）的情況，這兩個訊號並不矛盾。
實戰組合：用 RPS 進行股票篩選以得到強勢股池（RPS≥80），再用 RSI 在強勢股中尋找回調買入機會（當 RSI 從高位回落到 50 附近時買入）。
計算原理：MACD = EMA(12) - EMA(26)，信號線 = EMA(MACD, 9)，柱狀圖 = MACD - 信號線。MACD 金叉（MACD 上穿信號線）為買入信號，死叉為賣出信號。
與 RPS（相對價格強度）的組合策略：RPS 負責選出強勢股，MACD 負責確認趨勢並提供買入時機。經典策略：在 RPS250≥80 的股票池中，等待 MACD 出現金叉時買入，於 MACD 死叉時賣出。
黃金三角組合（RPS + MACD + RSI）：
| 市場環境 | 推薦主指標 | 輔助指標 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 牛市／趨勢市 | RPS | MACD | RPS 選強勢股，MACD 確認趨勢 |
| 震盪市 | RSI | 布林帶 | RSI 的超買／超賣信號較為有效 |
| 熊市 | RPS（防禦） | RSI | 選 RPS 最高的抗跌股 |
| 行業輪動 | RPS（板塊） | 動量指標 | 用板塊 RPS 識別資金流向 |
| 指標 | 最適合回答的問題 | 不應單獨用於 |
|---|---|---|
| RPS | 在同一市場中，哪些證券在指定窗口內相對更強？ | 推斷估值或未來必然上漲。 |
| RSI | 短週期內價格是否處於相對強弱或超買／超賣區間？ | 作為跨股票的橫向排序工具。 |
| MACD | 趨勢與動量的變化是否得到均線關係的支持？ | 判斷公司基本面品質。 |
合適的做法是先用 RPS 建立候選池，再用趨勢、量價和基本面進行複核。不同觀察窗口與數據限制請參閱 RPS 方法論。
技術分析通常被劃分為趨勢類、擺動類、量能類與相對強弱類四個族群。技術分析指標中最常見的 MACD、KDJ、RSI、布林帶均屬前三類，它們的共同點是只觀察單一標的自身的價格序列——計算某只股票的 RSI 時，不需要知道其他股票的表現。
RPS 屬於第四類，也是技術分析中相對小眾的一支：它必須先獲得全市場所有標的的升幅，再做橫截面百分位排名。這種橫截面特性使 RPS 回答的問題與傳統技術分析不同——MACD 回答「這隻股票自身的趨勢如何」，RPS 回答「這隻股票在全市場中排第幾」。
因此在實際的技術分析流程中，兩類指標通常是互補而非替代關係：先用 RPS 從數千隻標的中進行橫截面股票篩選，挑出相對強勢的候選池，再用均線、量價、形態等傳統技術分析工具判斷個股的買賣時機（時序判斷）。這也是 William O'Neil CANSLIM 体系的基本結構——RS 分量負責選股範圍，形態與量能分析負責入場時點。
延伸：RPS 行業輪動分析（換手率、均線結構、與市場廣度的配合用法）｜RPS 方法論｜RPS 交易教程