RPS FAQ（よくある質問集）

RPS（Relative Price Strength、相対価格強度）は、特定の期間におけるある株の価格パフォーマンスが全市場の他銘柄と比べてどの順位にあるかを示す指標です。数値範囲は 1 から 99 で、銘柄横断のパーセンタイル順位です。RPS=85 は、その株の騰落率が全市場の 85% の株式を上回っていることを示します。RPS指標≥80は、通常、強気株の基準と見なされており、William O'NeilのCANSLIM銘柄スクリーニングの核心指標です。

RPSの算出は三段階で行われます：
第一步、指定期間（例：250 取引日）における全銘柄の騰落率を計算する；
第二步、全銘柄を騰落率で低い順から高い順に並べる；
第三步、対象銘柄の順位パーセンタイルを計算する：RPS = (排名位次 / 总股票数) × 100
例えば、全市場 5000 銘柄中、ある株が騰落率で第 250 位（低→高）であれば、その RPS250 = (4750/5000) × 100 = 95。

RPS（相対価格強度）RPS は横方向の比較指標で、ある株が全市場の他銘柄と比べてどれだけ騰落率で優れているかを示し、市場内での相対的な強弱を反映します。
RSI（相対力指数）は単一銘柄の縦方向のオシレーターで、一定期間における上昇幅と下落幅の比率を測り、過買い・過売り状態の判定に用いられます。
両者は名称が似ていますが概念はまったく異なり、混同してはなりません。

William O'Neil の基準は、 RPS≥80すなわち株の騰落率が全市場の 80% 以上を上回る銘柄を強勢株とみなすことです。実務では、より厳格な銘柄スクリーニング基準としては、 RPS≥90、さらには RPS≥95が用いられます。RPS が高いほど相対的な強さは大きいものの、出来高やファンダメンタルズ等と併せて総合的に判断する必要があります。

RPS Stock プラットフォームは、次の五つの標準周期を提供します：
• RPS20（約 1 ヶ月）：直近の短期モメンタムを反映
• RPS50（約 2.5 ヶ月）：短中期のトレンド
• RPS90（約 4.5 ヶ月）：中期トレンド、最も一般的に使用される
• RPS120（約 6 ヶ月）：中長期トレンド
• RPS250（約 1 年）：長期トレンド、William O'Neil のオリジナル指標
実務では一般的に RPS90 と RPS250 の組み合わせで強勢株をスクリーニングします。

RPS 指標を用いた銘柄スクリーニングの基本手順：
1. RPS の閾値を設定する（例：RPS90≥80 かつ RPS250≥80）
2. 複数期間の共鳴で確認する（短期・中期・長期の RPS がいずれも高い）
3. 出来高で裏付ける（強い銘柄は概して出来高が伴う）
4. ファンダメンタルでフィルタリングする（利益成長、業界の景気度）
5. 損切り水準を設定する（重要なサポートを割ったら退出）

RPS は 中国A株 においても有効です。中国A株 市場はセクターローテーション が明瞭で資金集中の効果が強く、RPS が高い銘柄はしばしば市場の注目を集める方向性を示します。実戦データでは、RPS250≥90 の銘柄は牛市局面で平均上昇率が大幅に大盤を上回ることが確認されています。ただし中国A株 は政策感応度が高いため、市場環境と併せて運用してください。

香港株（香港株）の RPS は、香港株 全市場（約 2500 銘柄）内での相対的な順位に基づいて計算されます。香港株 は南下資金と外資の影響を受けやすく、RPS が高い銘柄は機関投資家の注力対象であることが多いです。香港株 は流動性の分化が大きいため、銘柄の選定には注意が必要です。 RPS≥80 かつ日平均売買代金≥500 万香港ドルの銘柄を推奨し、流動性リスクを避けるべきです。

米国株 は RPS 指標の発祥地であり、William O'Neil の IBD（Investor's Business Daily）は毎日米国株 の RPS 順位を公表しています。米国株 は市場の深さと流動性が大きく、RPS シグナルは比較的安定しています。実戦では、RPS≥90 かつ 52 週高値突破前に買うことが CANSLIM の古典的な買いシグナルです。

日本株（東証）は世界で三番目に大きな株式市場で、約 3800 銘柄があります。日本株 の RPS は円相場の影響を受けやすく、外資流入期には輸出関連やテクノロジー銘柄に RPS が集中する傾向があります。近年は半導体、車載部品、防御的セクターで RPS の高い銘柄が目立ちます。

CANSLIM は William O'Neil が提唱した選股体系で、 S は Relative Price Strength（相対価格強度）、すなわち RPS 指標 を意味します。CANSLIM 体系では、RPS は七つのコア指標の一つで、株式の市場における強さを確認するために用いられます。William O'Neil は、本物の大相場銘柄は上昇開始前に RPS が通常すでに高位（≥80）にあると考えています。

RPS はトレンド追随型の指標であり、予測指標ではありません。高い RPS は過去一定期間において銘柄が市場より優れたパフォーマンスを示したことを表し、モメンタム効果を示唆しますが、将来も継続することを保証するものではありません。RPS の有効性はモメンタム効果（Momentum Effect）市場には「強者恒強」という傾向がある一方で、市場スタイルが切り替わる局面では RPS シグナルが機能しなくなることがあります。RPS を唯一の意思決定基準とするのではなく、銘柄のスクリーニングツールとして活用することを推奨します。

RPS Stock プラットフォームのデータは各取引日の終値後に更新され、通常は終値後 1-2 時間以内に全市場の RPS 計算と順位更新が完了します。中国A株、香港株（香港株）、米国株、そして日本株 それぞれの更新時刻は市場の取引終了時間により若干異なります。

プラットフォーム間の RPS 差は主に次の三点に起因します：
1. サンプル空間の違い（全市場 vs 特定セグメント）
2. 計算期間の定義の違い（カレンダー日数 vs 取引日数）
3. データソースと処理方法の違い
RPS Stock は全市場の上場銘柄をサンプルとし、取引日ベースで計算することでデータの正確性と比較可能性を確保しています。

いいえ。RPS が高いことは単なるフィルタ条件の一つであり、買いシグナルそのものではありません。買い判断では、テクニカルな形状（ブレイクアウトかどうか）、出来高（増加しているか）、大盤環境（上昇相か下降相か）、ファンダメンタル（業績が裏付けているか）を総合的に検討する必要があります。弱気相場では、RPS が高い銘柄でも下落が続く可能性があります。

RPS が低い銘柄は CANSLIM の推奨対象には入りにくいですが、必ずしも買ってはいけないわけではありません。バリュー投資家は RPS が低くてもファンダメンタルが優れる銘柄（逆転型）に注目することがあります。ただし統計的にはトレンド相場では高 RPS 銘柄の平均成績が低 RPS 銘柄を上回る傾向があります。

RPS が急落する場合、通常はその銘柄の最近の下落幅が市場平均より大きくなり、相対的な強さが失われたことを示します。特に RPS が 80+ から 60 未満に落ちる場合は、市場から資金が流出していることを示唆し、売却のシグナルとなり得ます。

RPS Stock は現在、四大市場をカバーしています：中国A株（中国A株（沪深両市）の上場全銘柄、約 5300 銘柄）、米国株（NYSE + NASDAQ を含む米国株、約 8000 銘柄）、香港株（香港株（香港聯交所）、約 2500 銘柄）、日本株（日本株（東京証券取引所）、約 3800 銘柄）、合計 20,000+ 銘柄のリアルタイム RPS データを提供しています。

RPS Stock 上で該当市場の RPS 順位ページにアクセスすると、デフォルトで RPS250 の高い順にソートされます。以下が可能です：期間切替（RPS20/50/90/120/250）で順位を見る；複数期間条件（複数の期間で同時に RPS≥80 を満たす）でフィルタする；セクター別に絞って特定業種の RPS 順位を確認する。

各取引日の終値後に自動更新されます。中国A株 のデータは通常 16:00-17:00 に更新完了、香港株 は 17:00-18:00、米国株 は翌日 6:00-8:00（北京時間）、日本株 は 16:00-17:00（北京時間）に更新されます。